Xã Phước Lợi nằm ở phía Đông Nam huyện Bến Lức: phía Bắc giáp xã Mỹ Yên, phía Bắc giáp xã Phước Lý, huyện Cần Giuộc, phía Đông giáp xã Long Khê, huyện Cần Đước, phía Nam và phía Tây giáp xã Phước Vân, huyện Cần Đước.